Антеро Ресоурцес је најавио драматично престројавање портфеља, откривајући уговор вредан 2,8 милијарди долара за куповину упстреам имовине ХГ Енерги ИИ у језгру Марцеллус Схале Западне Вирџиније док је истовремено изгубио своју позицију у Охајо Утица за 800 милиона долара. Трансакције-комбиноване са паралелним пословима средњег тока компаније Антеро Мидстреам-представљају једно од највећих реструктурирања у басену Апалачија последњих година.
Компанија је саопштила да ће аквизиција, за коју се очекује да ће се завршити у другом кварталу 2026., додаје 850 ММцфе/д очекиване производње у 2026., 385.000 нето јутара директно надокнађујући Антероов постојећи Марцеллус отисак и више од 400 неразвијених локација са дугим бочним странама и високим нето приходима. Уговор продужава век трајања основног залиха Антера за отприлике пет година.
Антеро процењује да пакет доноси 950 милиона долара у синергији током 10 година, укључујући капиталну ефикасност од оптимизације развоја, смањене опипљиве трошкове, нижи ЛОЕ и нето трошкове маркетинга и пореске олакшице.
Антеро ће делимично финансирати трансакцију тако што ће продати своју не-основну имовину Охајо Утица Схале узводно за 800 милиона долара; затварање је планирано за почетак 2026. Очекује се да ће та средства произвести око 150 ММцфе/д следеће године.
„Инвестициони{0}}биланс компаније остаје нетакнут, а предвиђа се да ће задуженост пасти испод 1,0к у 2026. Данашња аквизиција проширује наше основне површине и унапређује нашу позицију као прворазвојног произвођача течности у Марцеллусу“, рекао је извршни директор Мајкл Кенеди. „Имамо јасан поглед на финансирање стечених средстава кроз скоро-слободан новчани ток, приход од продаје Утица-е и заштићени новчани ток од стечене производње.“
Књига хеџинга компаније ХГ Енерги-која покрива приближно 90% очекиваних количина гаса за 2026. и 2027. по цени од 4,00 УСД и 3,88 УСД/ММБту, респективно-прећи ће на Антеро, нудећи тренутну заштиту од пада.
Антеро Мидстреам је такође најавио комплементарне трансакције: куповину средстава средњег тока ХГ Енерги-а за 1,1 милијарду долара и продају својих система за прикупљање и обраду података Утица од 400 милиона долара.
Под претпоставком да се оба склопа уговора затворе како се очекује, ниво производње за одржавање за 2026. годину за Антеро предвиђа се на 4,2-4,225 Бцфе/д, што компанију чини једним од највећих интегрисаних гасних играча у Аппалацхиа, пошто се регионална потражња из центара података и нове генерације на гас убрзава.