Цалифорниа Ресоурцес Цорпоратион (ЦРЦ) ће купити Берри Цорпоратион у-спајању акција у вредности од 717 милиона долара, укључујући Беријев нето дуг, саопштиле су компаније у септембру. 15.
Акционари Берри-ја ће добити 0,0718 акција ЦРЦ-а за сваку Берри-јеву акцију у оквиру трансакције, што представља премију од 15% у односу на закључне акције у септембру{2}}. Акционари ЦРЦ-а ће држати око 94% комбиноване групе након завршетка. Одбори обе компаније су једногласно гласали за трансакцију и предвиђају да ће трансакција бити завршена током првог квартала 2026. године, под условом одобрења регулатора и акционара.
Председник ЦРЦ-а и главни извршни директор Франциско Леон рекао је да ће синдикат унапредити портфељ компаније у Калифорнији{0}}. „Унија ЦРЦ-а и Беррија ће створити моћнију, ефикаснију калифорнијску енергетску електрану. Ова трансакција је добро-вреднована и значајна првог дана по свим кључним финансијским показатељима, побољшавајући нашу способност да обезбедимо одрживу вредност за акционаре“, рекао је Леон.
Председница компаније Берри Ренее Хорнбакер назвала је спајање правовременом приликом: „Индустријска логика овог спајања ће омогућити Берри акционарима да имају користи од стварања проширеног и робуснијег пословања, са супериорном структуром капитала и значајном оперативном синергијом.
Спојени ентитет би производио око 161.000 барела еквивалента нафте дневно у другом кварталу 2025. године, са 87% резерви. ЦРЦ је навео да очекује да ће генерисати 80-90 милиона долара годишње синергије у првој години након затварања и коефицијент левериџа мањи од 1,0к.
Трансакција такође даје ЦРЦ Берри-јеву имовину Уинта Басин у Јути за коју су компаније навеле даљу оперативну и финансијску флексибилност. ЦРЦ ће преузети Берријев дуг и има право да га рефинансира користећи расположиву готовину и кредитне могућности.